关于价差如何影响套利效果的信息

期货套利,买近月卖远月是不是价差缩小就会赢利?

在牛市套利中，价差缩小时交易者不一定获利。只有在正向市场进行牛市套利，价差缩小时交易者获利。

反之，如果你判断两个月份的价格将会扩大，那么就卖五月、买九月。比如两个月份的价格从1800和1900变成1820和1950时，你就获得了30元的差价收益。其次，即使交易所允许个人交割，也没人去做跨月的交割套利的。

A的价差变化是最小。但是题目问的是价差多少时平仓获利最大。牛市套利是远月的升幅小于近月（或者降幅大于近月），操作是买近月卖远月，价差缩小的越多就越能盈利。

套利交易关注的是价差变化而不是期货价格的上涨或者下跌，只要价差变大，不管期货价格上涨还是下跌，进行买进套利都会盈利。——记忆：预计价差扩大，将会高的更高，低的更低，所以要买入高的。

同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。