为什么要出现基差风险

股指期货基差的基差风险

1、股指期货的风险特有的风险除了金融衍生产品的一般性风险外，由于标的物自身的特点和合约设计过程中的特殊性，股指期货还具有一些特定的风险。基差风险基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格之间的价差。

2、基差风险在股指期货交易中是无法回避的。为尽可能减小套期保值中的基差风险，一是尽量选择期货合约到期日在现货交易日之后、且离现货交易日最近的合约作为套保合约，二是通过观察基差的变化来动态调整套期保值比率。

3、基差风险是指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险，其中基差是指现货成交价格与交易所期货价格之间的差，其金额不是固定的。

4、对基差买方来说，基差交易中所面临的风险主要是敞口风险。

5、基差风险的主要来源如下：套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化。由于套利因素，在交割日，期货价格一般接近现货价格，即基差约等于零。影响持有成本因素的变化。

6、基差风险是指现货价格与期货价格之间的差异，这种差异可能会对交易者造成损失。因此，当交易者进行期货交易时，需要关注基差风险。具体来说，当现货价格与期货价格之间的差异较大时，交易者可能会面临基差风险。